太平山寺位于包场镇河塘村，原名太平山庙，因庙建在太平山而得名。太平山名为山，实为一座土墩。据史料记载，古时包场一带还是大海，一日，从海上漂来一尊石观音像，百姓围观，有人叩头问道：“观音菩萨，此处有座太平山，你可愿意在此安身吗？”但见石像微笑，似点头应允。于是人们把她请到“山”上太平山庙供奉。沧海桑田，白云苍狗，1946年土改时太平山庙有庙房11间，其中朝南屋2棣，每棣3间，朝东屋5间，属厢房。1952年、1978年，先后两次被县文教局、中心校拆去部分庙房建造新余小学。石佛像也被移进附近一陋室供奉。“文革”中，“石观音”倍遭劫难，被人砸得身首分离，沉入河中。1992年，当地民众将“石观音”打捞出水，并发动捐资修复了大殿。2002年1月，太平山寺经南通市民族宗教事务局批准正式对外开放，修复后的“石观音”作为主佛被供奉在太平山寺大殿内。2007年6月，“石观音”被市政府列为“第三批县市级保护文物”。